ㅠ 아무도 관심 없었는데 댓글 달아줘서 고마워

근데 뭔소린지 모르겠어ㅋㅋ 2)가 확대통화정책하면 기대이론 상으로는 스프레드가 줄어든다는 거야?ㅋㅋ

3)도 장기 금리가 떨어지는데 기업의 투자가 늘어나는 거 아니야ㅠ?

2) 유동성 프리미엄이론네 따르면 n기의 이자율은 그 전기 이자율들의 평균에 유동성 프리미엄을 더한거잖아. 통화정책은 단기 이자율을 움직이니 장단기스프레드가 벌어지지 않을까? 기대이론은 수익률곡선이 우상향한다는 사실을 잘 설명하지 못하니 그냥... 유동성프리미엄으로 생각해봤어

3) 긴축통화정책은 금리를 올리는거니깐 어렵게 생각하지 말고 기준금리상승-단기금리상승-장기금리상승-이자율 상승으로 인한 기업의 투자 감소로 생각하면 될거같아

내가 해주고 싶은 말은! 이론으로만 생각하지말고 현실 경기로 생각해보자는거야. 단기금리는 중앙은행이 조정가능한데 장기금리는 시장 참가자들이 결정하는거고, 장단기금리차를 보통 2-10년물 미국 국채 수익률 스프레드로 보잖아. 미국 국채가 안전자산이니깐 경기가 악화된다면 장기 미국 국채를 사려고 하겠지? 그럼 장기 이자율이 내려가서 장단기금리차가 감소하잖아! 이렇게 보는게 난 더 쉬운거같아서 ㅋㅋ 내가 잘못 설명한게 있는거같넹

고마워ㅋㅋㅋ 나도 현실 생각하면 결과적으로 어떻게 되는 지는 알겠는데 책에서 기간구조 설명하면서 나와있길래
진짜 미안한데 질문 하나만 더

미국 국채가 안전자산인 건 알겠는데 왜 장기국채가 단기국채보다 안전한거야? 평소에 당연히 그렇게 생각했는데 오늘 갑자기 이거 공부하다가 생각나서 ㅎ

도와줘서 고맙고 좋은 하루 보내~

ㅋㅋ 나도 정확히는 잘 모르겠지만! 미국 국채라는게 미 재무부가 보증을 하는거잖아 그러다보니 망할 일이 없어서 안정성이 좋고 장기채권이다보니 수익률도 좋아서 그런게 아닐까? 단기 국채는 Fed에서 매매하는데 수익성 자산보다는 유동성 자산의 성격이 더 크니깐 그런거 같기두하네
도움 됐으면 좋겠다!!

오늘 책 다시 읽으니까 완존 이해했다 ㅋㅋㅋ 고마워

니말이 다 맞는 거 같아ㅎ